公募加速备战个人养老金 多家基金公司通过系统测试？

第一财经消息，个人养老金投资基金迎来新进展。

11月9日晚间，《第一财经日报》记者获悉，广发基金、嘉实基金等十余家公司从中国证券登记结算有限责任公司收到个人养老基金行业平台验收测试结果，成为首批通过测试的基金管理人。

根据《公开募集证券投资基金个人养老投资管理暂行规定》，开展个人养老基金销售的基金销售机构需要完成与基金行业平台的联网测试。该测试是根据该要求进行的相关测试，通过测试是相关销售机构的展示条件之一。

十余家基金公司通过测试。

11月4日，人力资源和社会保障部、财政部、国家税务总局、银监会、证监会联合发布《个人养老金实施办法》。同日，证监会还发布《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》，明确了公募基金参与个人养老金的制度安排。

这个“个人养老基金行业平台”是指中国结算被授权建设和运营的基金行业平台。按照要求，应与人力资源和社会保障部个人养老金信息管理服务平台及相关市场机构进行系统对接和数据交互，并符合数据保密要求。

据《第一财经日报》不完全统计，截至记者发稿时，已有广发基金、嘉实基金、招商基金、易方达基金、南方基金、华夏基金、汇添富基金、银华基金、工银瑞士瑞信银行基金、交银施罗德基金、建信基金、郭芙基金、田弘基金、邢正全球基金、万家基金等15家基金公司通过个人养老基金行业平台验收测试。

上述进展也意味着个人养老金与公募基金的对接已经进入倒计时阶段。华夏基金相关人士表示，“联网测试的顺利进行，意味着个人养老金业务的系统已经为下一城做好了准备，离投资者能够真正接受个人养老金相关服务又进了一步。”

嘉实基金也表示，个人养老基金行业平台的成功验收测试，标志着公募基金等相关机构已经具备全面参与和服务个人养老业务的基础制度基础，为进一步助力国家多层次养老保障体系建设，配合公募证券投资基金进行个人养老投资提供了保障。

招商基金告诉记者，从个人养老金顶层设计理念开始，基金业就一直在积极准备。一方面积极开展适配系统与监管合作机构平台的对接测试；另一方面，结合自身金融科技实力和业务特点，完善了自己的个人养老金运营体系和专区。各种准备的成果已经开始显现。公司参与了邓忠个人养老产业平台的前期方案建设和系统对接。

“在系统开发方面，公司已经完成了系统相关功能开发的准备工作，并完成了与邓忠公司养老基金产业平台的对接。同时积极参与邓忠公司和人社部组织的多轮功能测试，并率先通过展前验收。”广发基金如此表示。

银华告诉第一财经，10月底，公司已经完成了与个人养老基金行业平台、人社部和各资金账户银行的四方联调。此外，公司直销平台也完成了个人养老金业务的开发。

万家基金还表示，万家基金已有序参与并推进个人养老基金行业平台“邓忠公司”的验收测试。我们从产品资质审查、系统技术对接等方面做了充分的准备，努力为投资者提供高质量的个人养老金投资

早在2018年，公募基金行业就开始探索个人养老金的投资。首批养老金目标FOF经过四年的实际操作，在产品设计、投资管理、风险控制、渠道维护、客户体验优化等方面积累了大量经验，这也是公募基金公司在养老金产品运营方面的优势。

根据《暂行规定》，个人养老金投资公募基金将首先纳入养老基金，未来产品范围将进一步扩大。“这类基金实现了长期稳定的养老金投资，与个人生命周期有机结合，非常适合作为个人养老金账户投资的默认选择。”南方基金对记者表示。

那么，哪些产品有望成为首批个人养老投资基金产品呢？

《暂行规定》介绍，除最近四个季度末规模不低于5000万元的养老基金外，最近一个季度末规模不低于2亿元的养老基金也将纳入个人养老金可投资的基金产品。也就是说，个人养老金还可以投资成立不到一年的大型养老基金。

Wind数据显示，截至2022年三季度末，目前符合规模要求的养老基金共有141只，分属45家基金公司，总规模为928.33亿元。

其中，9家基金公司产品数量在5只及以上，华夏基金产品数量最多，其中9只产品符合要求；天富基金和南方基金分别有8只，嘉实基优艾设计网_设计模板金和易方达基金分别有7只。

规模最大的基金是交银施罗德基金，旗下两只“达标”产品最近一个季度合计164.04亿元；兴全球基金和汇添富基金分别以96.44亿元和76.28亿元位居第二；南方基金、嘉实基金等6家基金公司，规模超过40亿元。

此外，记者注意到，《暂行规定》还引导基金公司为个人养老金多带带设定优惠费率份额，或在产品设计中对养老金投资需求做出相应安排。例如，个人养老基金单一份额类别可以不收取销售服务费，但可以免除认购限制、认购费等销售费用，并可以对管理费、托管费等给予一定的优惠费率。

“此举既突出了惠民的政策导向，也进一步激发了投资者的参与意愿。"投促基金相关人士告诉记者，坚持惠民是全民养老的要求和发展目标。通过鼓励投资者积极参与税收优惠和金融产品优惠政策，是个人养老金制度实践共同富裕的有效措施。

除了明确的入池标准和产品设计安排，证监会还对个人养老基金实行目录管理和持续监管机制。个人养老基金名单由证监会确定，每季度通过证监会网站、基金业协会网站、基金业平台等向社会公布。并定期对基金管理人和基金销售机构进行动态监管，包括个人养老基金的投资运营、销售和留存规模、投资者的长期收益、客户服务能力等。不合格的个人养老基金或基金销售机构将从名单中剔除。

“这为投资者的个人养老金投资提供了便捷、专业的投资参考，也将督促公募基金公司进一步完善养老基金的运营管理。一位基金公司负责人告诉记者。

广发基金也认为，这一举措体现了监管机构对个人养老金产品的实时、持续监管机制，为持续保障投资者的养老金投资需求起到了保驾护航的作用。